Tăng trưởng kép là 1 thuật ngữ được áp dụng rất thịnh hành và được áp dụng cho tất cả các loại ngành và ngẫu nhiên thứ gì có giá trị. Thuật ngữ lớn mạnh kép chính là tên call tắt của phần trăm tăng trưởng kép sản phẩm năm. Việc hiểu cũng như tính toán được tăng trưởng kép góp ích không hề ít cho những nhà đầu tư trong làm chủ đầu tư. Để khám phá kỹ hơn, bài viết dưới đây phép tắc Dương Gia sẽ cung cấp các thông tin về lớn mạnh kép.

Bạn đang xem: Tăng trưởng kép là gì

*
*

Luật sư tư vấn pháp luật trực đường qua tổng đài: 1900.6568

1. Tăng trưởng kép là gì?

Chúng ta có thể định nghĩa tăng trưởng kép là tốc độ tăng trưởng mức độ vừa phải của một khoản đầu tư trong khoảng thời gian nhiều năm. Một phương pháp để suy nghĩ về về phần trăm tăng trưởng kép là nó phải tính đến tất cả các điểm tăng cùng giảm khi chứng kiến tận mắt xét toàn cục quá trình đầu tư.

Khi nói đến tăng trưởng kép, họ hiểu rằng đó đó là tỷ lệ lớn mạnh kép thường niên (CAGR). CAGR là công thức đo lường giá trị của khoản đầu tư đã chuyển đổi như cố gắng nào trong một khoảng thời hạn cụ thể, trả sử tất cả thu nhập đã có tái chi tiêu và không tồn tại khoản khấu trừ làm sao được thực hiện. Giám sát này cho phép các nhà đầu tư xem xét khoản đầu tư chi tiêu đã nhận được hoặc mất đi bao nhiêu trong một hoặc những năm như một cách để xác định hiệu suất tổng thể. Đó là 1 công cụ bổ ích để đối chiếu nhiều khoản đầu tư để xem phần lớn gì rất có thể đáng để mua vào, mặc dù đó là hội chứng khoán, tài sản, kinh doanh hay ngẫu nhiên thứ gì khác có giá trị.

CAGR được tính bằng phương pháp xem xét giá trị lúc đầu và giá bán trị sau cuối của gia sản trong một khoảng thời gian để nhận xét hiệu suất hoặc sự lớn lên về giá trị. Công thức này tương đối đơn giản dễ dàng và đưa định rằng ngẫu nhiên giá trị nào kiếm được hoặc lợi nhuận – thông qua lãi suất hoặc cổ tức vào trường hợp chứng khoán tài bao gồm – đã được tái chi tiêu và gộp vào khoản đầu tư.

Để giám sát tăng trưởng kép bằng bất kỳ tốc độ vững mạnh nào đã cho chúng ta giá trị đầu và giá trị dứt như nhau trong cùng một khoảng chừng thời gian. Công ty chúng tôi thực hiện tại điều này bằng phương pháp sử dụng bí quyết sau:

CAGR = (Số dư thời điểm cuối kỳ / số dư đầu kỳ) 1 / n – 1

– Số dư thời điểm cuối kỳ là quý hiếm khoản đầu tư tại thời điểm cuối kỳ đầu tư

– Số dư thời điểm đầu kỳ là giá trị khoản đầu tư tại thời điểm đầu kỳ đầu tư

– N là số năm bạn đã đầu tư

Với bí quyết trên thì phân chia giá trị ở đầu cuối của một khoản chi tiêu cho giá trị ban sơ của nó. Áp dụng số nón của 1/N mang đến thương đó. Cực hiếm của N sẽ là khung thời hạn bạn đã đánh giá, ví dụ điển hình như một trong những năm. Cuối cùng, trừ 1 đến giá trị các bạn nhận được khi vận dụng số mũ.

2. Lấy ví dụ về lớn lên kép

Hãy tưởng tượng bạn đã đầu tư chi tiêu 10.000 đô la vào trong 1 danh mục đầu tư với roi được nêu dưới đây:

Từ ngày một tháng một năm 2018 đến ngày 1 tháng 1 năm 2019, danh mục đầu tư chi tiêu của chúng ta đã tăng thêm 13.000 đô la (hoặc 30% trong thời gian đầu tiên).

Vào ngày 1 tháng một năm 2020, danh mục đầu tư chi tiêu là 14.000 đô la (hoặc 7,69% từ tháng 1 năm 2019 cho tháng 1 năm 2020).

Vào ngày một tháng một năm 2021, danh mục đầu tư chấm dứt với 19.000 đô la (hoặc 35,71% từ tháng 1 năm 2020 đến tháng một năm 2021).

Chúng ta rất có thể thấy rằng trên các đại lý hàng năm, tốc độ tăng trưởng hàng năm của danh mục đầu tư là khá khác nhau như được miêu tả trong ngoặc đơn.

Mặt khác, vận tốc tăng trưởng kép thường niên giúp nâng cao hiệu suất của khoản đầu tư và quăng quật qua thực tiễn rằng năm 2018 cùng 2020 biệt lập rất những so cùng với năm 2019. CAGR trong tiến trình đó là 23,86% và rất có thể được tính như sau:

CAGR=($19,000/ $10,000​)1/3​−1 = 0,2386

CAGR 0,2386 trong thời gian đầu tư ba năm rất có thể giúp nhà chi tiêu so sánh những lựa chọn thay thế sửa chữa cho vốn của họ hoặc đưa ra dự báo về giá trị trong tương lai. Ví dụ, hãy tưởng tượng một nhà chi tiêu đang đối chiếu hiệu suất của nhị khoản đầu tư chi tiêu không đối sánh tương quan với nhau.

Trong ngẫu nhiên năm nhất mực nào trong khoảng thời gian này, một khoản chi tiêu có thể tăng trong khi khoản đầu tư chi tiêu kia giảm. Đây rất có thể là trường hòa hợp khi đối chiếu trái phiếu lợi suất cao với cổ phiếu, hoặc một khoản đầu tư bất động sản vào các thị phần mới nổi. áp dụng CAGR đang làm bớt lợi nhuận thường niên trong quá trình này, bởi vì đó, hai chiến thuật thay vắt sẽ dễ so sánh hơn.

Xem thêm: Làm Tóc Xoăn Đuôi Đẹp Nhất, 30 Kiểu Tóc Xoăn Đuôi Đẹp Nhất

Amazon.com (AMZN) trong thời điểm tháng 12 năm 2017 với giá 1.180 đô la mỗi cổ phiếu, với tổng cộng tiền chi tiêu là 64.900 đô la. Sau tía năm, vào thời điểm tháng 12 năm 2020, cp đã tăng thêm 3.200 USD / cổ phiếu và khoản đầu tư chi tiêu của nhà đầu tư hiện trị giá bán 176.000 USD.1 CAGR là gì?

Sử dụng cách làm CAGR, ta cần:

Số dư cuối kỳ: $ 176,000

– Số dư đầu kỳ: $ 64,900

– Số năm: 3

-Vì vậy, nhằm tính CAGR mang lại ví dụ đơn giản này, chúng ta sẽ nhập dữ liệu đó vào bí quyết như sau: <($ 176,000 / $ 64,900) ^ (1/3)> – 1 = 0.395

CAGR có thể được áp dụng để giám sát và đo lường mức tăng trưởng trung bình của một khoản đầu tư. Như bọn họ đã thấy trong lấy ví dụ trên, vày sự dịch chuyển của thị trường, tăng trưởng hàng năm của một khoản đầu tư có thể xuất hiện thêm thất thường và không đồng đều.

Ví dụ: một khoản đầu tư chi tiêu có thể tăng giá trị 8% trong một năm, giảm ngay trị -2% trong năm tiếp theo sau và đội giá trị 5% trong thời gian tiếp theo. CAGR góp lợi nhuận mạch lạc không gặp trở ngại khi tốc độ tăng trưởng dự con kiến sẽ dịch chuyển và không duy nhất quán.

3. để ý về lớn mạnh kép

Một trong số những lý do thịnh hành nhất mà những nhà đầu tư sử dụng CAGR là nhằm so sánh những khoản đầu tư. Tuy vậy bạn không nhận thấy lãi với lỗ thực tế từ năm này sang năm khác, cơ mà CAGR cho chính mình thấy một khoản chi tiêu đã vận động như thay nào trong định kỳ sử. Chúng ta có thể sử dụng thông tin này để khám phá về một hoặc nhiều khoản đầu tư, xem bí quyết chúng đo lường và tính toán với nhau và gửi ra ra quyết định sáng xuyên suốt về nơi bạn muốn đặt tài chánh mình.

Cũng hoàn toàn có thể sử dụng CAGR nhằm theo dõi kết quả kinh doanh do công dụng của những biện pháp mà doanh nghiệp thực hiện, ví dụ điển hình như biến hóa chính sách hoặc sản phẩm mới toanh được reviews ra thị trường. Nó cũng có thể cung cấp cho bạn ý tưởng về điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp. Ví dụ: CAGR cho biết sự sụt bớt đều đặn trong một số trong những năm có thể chỉ ra rằng những vấn đề bên trong hoặc bên phía ngoài đang ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư và doanh nghiệp đang cần vật lộn để vượt qua chúng.

CAGR quán triệt biết bất kể điều gì về rủi ro của một khoản đầu tư. Nó chỉ đơn giản và dễ dàng là một thước đo năng suất trong thừa khứ. Nó xung quanh đến các mức độ xui xẻo ro khác nhau mà tất cả các khoản đầu tư chi tiêu đều dễ dẫn đến tổn thương. Nếu bạn có nhu cầu xác định phần thưởng trả vốn rủi ro của một khoản đầu tư, chúng ta có thể sử dụng các thống kê giám sát khác, ví dụ điển hình như xác suất Sharpe và xác suất Treynor, cả nhị đều điều chỉnh cho những rủi ro mà CAGR không đạt được.

CAGR là quý giá “mượt mà”, có nghĩa là nó không hiển thị lịch sử dân tộc của các mức cao cùng thấp cơ mà một khoản đầu tư đã thấy. Phát triển được đưa định là không thay đổi trong suốt thời hạn nhất định, khoác dù điều đó không nhất thiết buộc phải như vậy.

CAGR không thể dự kiến một khoản đầu tư chi tiêu sẽ chuyển động như chũm nào trong tương lai. Chúng ta cũng có thể xem xét năng suất trong vượt khứ và phỏng đoán coi liệu một khoản đầu tư chi tiêu có kỹ năng tiếp tục quy mô tăng trưởng đó hay không. Tuy thế đó ko phải là 1 trong những sự đảm bảo, cho mặc dù có tăng trưởng ổn định định ra sao trong quá khứ. Bên trên thực tế, Garza cho biết khung thời hạn được sử dụng trong phân tích của khách hàng càng ngắn thì tài năng lặp lại công suất CAGR như muốn đợi càng ít.

Việc trình bày dữ liệu có thể bị hạn chế khi bạn đang nói tới CAGR chính vì bạn chỉ xem xét hiệu suất trong một khung thời gian cụ thể. Rất có thể thiếu toàn cảnh làm sai lệch việc phân tích và lý giải CAGR. Ví dụ, nếu như bạn đang xem xét cp bị ảnh hưởng nặng năn nỉ trong thời kỳ suy thoái kinh tế tài chính và vững mạnh nhanh trong những năm hồi phục sau một khoản lỗ đáng kể, thì CAGR sẽ có vẻ thừa cao. Vận tốc tăng đó rất có thể sẽ trầm lắng khi công ty phát triển.

Khi đối chiếu CAGR đối với tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) thì hoàn toàn có thể thấy rằng CAGR là một chiếc nhìn tổng thể, đơn giản và dễ dàng hóa về năng suất trong thừa khứ. Việc giám sát và đo lường tỷ lệ hoàn tiền nội bộ (IRR) cần xem xét các yếu tố hơn giá chỉ trị bắt đầu và kết thúc theo thời gian. Nó xem xét dòng tiền vào và loại ra của tiền khía cạnh và trong vô số khoảng thời gian. Nếu như bạn đã thêm hoặc bớt tiền từ bỏ khoản đầu tư, thì việc sử dụng IRR là một thước đo tỷ suất sinh lợi xuất sắc hơn.

Xem xét tốc độ CAGR của một khoản chi tiêu có thể có lợi trong việc đánh giá hiệu quả chuyển động trong quá khứ. Chính vì nó đưa định rằng tăng trưởng nhất quán từ năm này sang năm không giống trong khoảng thời hạn đánh giá, nó có thể không phản bội ánh chính xác không bất biến một kinh nghiệm tay nghề đầu tư. Đó là một mức trung bình trơn ko nói lên toàn cục câu chuyện nhưng rất có thể được áp dụng để hối hả so sánh các khoản đầu tư khác nhau mãi sau với nhau như vậy nào.